Sofoles peligran por su cartera vencida

Junio 2009. La cartera vencida de las sofoles y sofomes del segmento de crédito a la vivienda creció 12% durante el primer trimestre de este año.

En tanto, la cartera vencida de Infonavit registra 5.2% y la de la banca comercial, 3.6 por ciento. Se trata de datos de Banco de México, que de acuerdo con Ramón Carrillo, analista independiente, están provocando que algunos intermediarios financieros tengan ya comprometida su supervivencia y su modelo de negocio.

Durante su ponencia en el segundo Congreso Nacional de Financiamiento de Consumo y Medios de Pago, organizado por Credit Management Solutions, Carrillo explicó que la evolución de la cartera vencida en las sofoles y sofomes hipotecarias es alarmante, lo cual, no se debe a un problema de liquidez.

“Su modelo de negocio puede estar comprometido, debido a que no tienen una fuente de ingresos como en los bancos, no pueden fondearse en los mercados, lo que está provocando una fuerte contracción en su margen financiero”, agregó.

Esta contracción lleva a una caída en el otorgamiento de créditos a la vivienda, que no obstante a la enorme dinámica que presenta el mercado y a la necesidad de vivienda, “está sufriendo una caída importantísima en la colocación de nuevos créditos hipotecarios”, aseveró.

Esta disminución, hasta marzo del 2009, fue de 44% en sofoles, 20% en Infonavit y en la banca comercial representó 23 por ciento.

“Un motor tan importante (para la economía del país), está siendo afectado por un motivo que está más allá de la crisis: por el manejo inadecuado del riesgo y del endeudamiento de las familias mexicanas, es por ello que está comenzando a perder su rigor y su potencia”.

En opinión de Carrillo, esta problemática llevará a revisar en un futuro cómo evolucionarán estos negocios, sobre todo si la crisis y la inestabilidad se prolongan.

Casos extremos

Durante el primer trimestre del 2009, la cartera vencida de tres sofoles y sofomes aumentó drásticamente, siendo los casos más serios los de Metrofinanciera con 35.5% respecto de sus activos totales, Hipotecaria Crédito y Casa con 29.59% e Hipotecaria Independiente con 15.86 por ciento.
En el caso específico de Metrofinanciera, afirmó que era uno de los casos más conocidos de falta de transparencia, “es una práctica de ocultamiento de cartera vencida, el cual pasó sorpresivamente de niveles de 3 a 35.5% en un año”.

Al respecto, Mario Sandoval Chávez, presidente de la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE), afirmó que la viabilidad de este negocio “se demuestra con el programa de garantías que aplica la Sociedad Hipotecaria Federal para dar liquidez al fondeo de las empresas y movilidad al modelo de negocio”.